Globalna nestašica DRAM memorije, koja već neko vrijeme trese tehnološki sektor, počinje nagrizati profitne marže čak i najotpornijih igrača na tržištu. Prema najnovijim izvješćima, Apple se nalazi pred ozbiljnim izazovom koji bi se mogao preliti na krajnje korisnike s dolaskom iPhone 17 serije. Pitanje više nije može li Apple apsorbirati troškove, već koliko dugo to može činiti prije nego što teret prebaci na kupce.
Srž problema leži u dramatičnom rastu cijene 12 GB LPDDR5X RAM modula, ključne komponente za iPhone 17 Pro modele. Izvješća navode da je cijena po jedinici, koja se donedavno kretala između 25 i 29 dolara, sada eksplodirala na 70 dolara.
Riječ je o povećanju od čak 230 posto. Za bilo koju kompaniju, ovakav udar na troškovnik proizvodnje (BOM - Bill of Materials) predstavlja logističku i financijsku noćnu moru.
Apple je tradicionalno imun na kratkoročne tržišne šokove zahvaljujući svojoj veličini i strategiji potpisivanja dugoročnih ugovora o opskrbi koji fiksiraju cijene godinama unaprijed. Međutim, taj sigurnosni balon je pred pucanjem.
Glasine sugeriraju da postojeći ugovori s glavnim dobavljačima, tvrtkama SK Hynix i Samsung, istječu u siječnju 2026. godine. Kada ti ugovori prestanu važiti, Apple će biti prisiljen na ponovne pregovore u trenutku kada su tržišni uvjeti najnepovoljniji. Očekivati da će osigurati staru cijenu od 25 dolara u trenutnoj klimi gotovo je nemoguće.
Zašto su cijene "poludjele"? Odgovor leži u globalnoj utrci za dominacijom u umjetnoj inteligenciji. Proizvođači memorije poput SK Hynixa i Microna preusmjeravaju svoje proizvodne kapacitete s LPDDR memorije (koja se koristi u mobitelima) na HBM (High Bandwidth Memory).
HBM memorija ključna je za AI akceleratore u podatkovnim centrima i donosi znatno veće profitne marže proizvođačima. Posljedično, ponuda memorije za pametne telefone pada, a cijene rastu.
Dugoročne prognoze za iPhone 18 izgledaju još složenije. Zbog povlačenja drugih igrača, Apple bi mogao postati pretežno ovisan o Samsungu za opskrbu RAM-om. Takav scenarij, koji graniči s monopolom jednog dobavljača, drastično bi oslabio Appleovu pregovaračku moć.
Dodatni problem stvara tehnološki napredak. Očekuje se da će iPhone 18 koristiti naprednu šesterokanalnu LPDDR5X memoriju kako bi zadovoljio potrebe za većom propusnošću i AI performansama na samom uređaju. Iako tehnološki opravdan, taj potez znači da će Apple trebati još više (i skuplje) memorije u trenutku kada su cijene već povijesno visoke.
Ako se cijena zadrži na razini od 70 dolara po jedinici, analitičari smatraju da će Apple imati vrlo malo manevarskog prostora – dio tog troška neizbježno će morati platiti kupci.
