Izgradnja masovnih podatkovnih centara za umjetnu inteligenciju i proizvodnja električnih vozila zahtijevaju ogromne količine brzih memorijskih čipova, no rastući troškovi hardvera guraju čak i najveće tehnološke kupce do krajnjih granica. Elon Musk nedavno je javno prozvao vodeće dobavljače, aludirajući na divove poput Samsunga i SK Hynixa, zbog drastičnog podizanja cijena tijekom aktualne AI ekspanzije. Pritom im je poslao oštro upozorenje: kupci će jako dobro zapamtiti tko se prema njima odnosio pošteno jednom kada se lanac opskrbe stabilizira.
Ova reakcija uslijedila je kao odgovor na tržišno izvješće JPMorgana na platformi X. Vlasnik Tesle i SpaceX-a javno je pohvalio tvrtku Micron Technology jer je zadržala razumne cijene svojih budućih DRAM i High-Bandwidth Memory (HBM) čipova. S druge strane, nije birao riječi kada je opisivao konkurentske dobavljače, nazivajući njihova poskupljenja "iznuđivačkima" i ističući kako je Micron povukao pametan strateški potez kojim će dugoročno osigurati lojalnost kupaca.
Iako Musk u svojoj objavi nije izravno imenovao prozivane tvrtke, meta je i više nego očita. Samsung Electronics, SK Hynix i Micron dominiraju globalnim tržištem memorijskih čipova. Prema podacima analitičke kuće Counterpoint Research, nevjerojatna potražnja za AI rješenjima od strane tehnoloških divova poput Nvidije, ali i ogromni infrastrukturni projekti, uključujući Muskove Colossus podatkovne centre koji troše gigavate energije, lansirali su cijene DRAM, HBM i NAND flash memorije za 80 do 90 posto u samo proteklih godinu dana.
Velik pritisak na cijene izravna je posljedica ozbiljnog i dugotrajnog manjka u opskrbi. Analitičari JPMorgana procjenjuju da će nestašica HBM čipova ove godine iznositi oko 20 posto te da će se zadržati sve do 2028. godine. Paralelno s tim, globalno tržište AI memorije trebalo bi narasti čak četiri puta, dosegnuvši vrtoglavu vrijednost od 282 milijarde dolara. Budući da tvornice preusmjeravaju svoje proizvodne kapacitete na AI memoriju koja donosi visoke marže, konvencionalni DRAM čipovi, ključni za pametne telefone, laptope i igraće konzole, postaju sve rjeđi i znatno skuplji za prosječne potrošače.
Kako bi izbjegle financijski udar i osigurale nesmetan rad, velike tehnološke tvrtke užurbano sklapaju višegodišnje ugovore. Micron je nedavno potvrdio 26 dugoročnih sporazuma koji pokrivaju preko 75 posto njihove proizvodnje sve do 2027. godine, osiguravši stabilne isporuke za klijente poput Tesle i SpaceX-a. Samsung je dugoročnim ugovorima već vezao 60 do 70 posto svoje proizvodnje.
